Universidad Complutense de Madrid
E-Prints Complutense

Volatility spillovers in EMU sovereign bond markets

Impacto

Descargas

Último año



Fernández-Rodríguez, Fernando y Gómez-Puig, Marta y Sosvilla-Rivero, Simón (2015) Volatility spillovers in EMU sovereign bond markets. [ Working Papers on International Economics and Finance; nº 15-03, ISSN: 1696-6376 ]

[img]
Vista previa
PDF
849kB

URL Oficial: http://www.aeefi.com



Resumen

We analyse volatility spillovers in EMU sovereign bond markets. First, we examine the unconditional patterns during the full sample (April 1999-January 2014) using a measure recently proposed by Diebold and Yılmaz (2012). Second, we make use of a dynamic analysis to evaluate net directional volatility spillovers for each of the eleven countries under study, and to determine whether core and peripheral markets present differences. Finally, we apply a panel analysis to empirically investigate the determinants of net directional spillovers of this kind.


Tipo de documento:Documento de trabajo o Informe técnico
Palabras clave:Sovereign debt crisis, Euro area, Market Linkages, Vector Autoregression, Variance Decomposition.
Materias:Ciencias Sociales > Economía > Crisis económicas
Ciencias Sociales > Economía > Econometría
Ciencias Sociales > Economía > Economía internacional
Ciencias Sociales > Economía > Finanzas
Ciencias Sociales > Economía > Integración económica
Ciencias Sociales > Economía > Mercados bursátiles y financieros
JEL:C53, E44, F36, G15
Título de serie o colección:Working Papers on International Economics and Finance
Volumen:
Número:15-03
Código ID:30622
Depositado:02 Jul 2015 08:22
Última Modificación:17 Feb 2017 09:01

Descargas en el último año

Sólo personal del repositorio: página de control del artículo