Biblioteca de la Universidad Complutense de Madrid

Rendimientos y volatilidad en el mercado de futuros sobre el Ibex 35 : implicaciones para la cobertura de carteras de renta variable

Impacto



Lafuente Luengo, Juan Ángel (2003) Rendimientos y volatilidad en el mercado de futuros sobre el Ibex 35 : implicaciones para la cobertura de carteras de renta variable. [Tesis Doctoral]

URL Oficial: http://eprints.ucm.es/tesis/19972000/S/2/S2027401.pdf



Resumen

El trabajo de investigación desarrollado en la Tesis Doctoral se centra en el estudio del mercado de futuros sobre el Ibex 35 y tiene dos objetivos principales: a) por un lado se estudian las pautas de comportamiento que subyacen a la interacción entre el mercado de contado y el mercado a futuros, tanto en lo que concierne a la dinámica de rendimientos como en lo que respecta a la interacción entre las volatidades, y b) analizar cual es la metodología más adecuada para medir el riesgo de mercado (volatilidad) y en consecuencia para estimar el ratio de cobertura óptimo cuando se pretende utilizar el mercado de derivados para la inmunización de carteras de renta variable. El análisis se efectúa sobre datos de mercado de alta frecuencia (cada cinco minutos) a lo largo de tres años de mercado. Se calibra la robustez de los resultados obtenidos tanto frente a la metodología econométrica considerada (modelos de ecuaciones simultáneas, vectores autorregresivos de corrección de error, modelos de hetorocedasticidad condicional autorregresiva, etc.) Como a la frecuencia de observación muestral


Tipo de documento:Tesis Doctoral
Información Adicional:

Tesis de la Universidad Complutense de Madrid, Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Departamento de Fundamentos del Análisis Económico II (Economía Cuantitativa), 1999

Directores (o tutores):
NombreEmail del director (o tutor)
Novales, Alfonso
Palabras clave:Mercado de futuros España
Materias:Ciencias Sociales > Economía > Mercados bursátiles y financieros
Ciencias Sociales > Economía > Econometría
Código ID:3626
Depositado:17 May 2005
Última Modificación:12 Mar 2013 13:24

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