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Primas por plazo y medidas de volatilidad dentro de la estructura temporal de los tipos de interés : el mercado interbancario de depósitos español

Robles Fernández, María Dolores (2003) Primas por plazo y medidas de volatilidad dentro de la estructura temporal de los tipos de interés : el mercado interbancario de depósitos español. Tesis PhD.

Official URL: http://eprints.ucm.es/tesis/19972000/S/2/S2033401.pdf

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Abstract

En esta Tesis se abordan tres cuestiones en el análisis de la Estructura Temporal de los Tipos de Interés (ETTI): 1- La estimación de las primas por plazo en contexto dinámico. 2- La evaluación del efecto de una variable en al determinación de las primas por plazo en presencia de dinámica en el conjunto de información. 3- La comparación de medidas de volatilidad alternativas a través de la relación prima- riesgo. Para tratar la cuestión (1) se propone un método VARMA de estimación con el que se detecta relaciones dinámicas en el Mercado Interbancario de Depósito Español (MIDE) cuya omisión sesga las primas estimadas. Para tratar la cuestión (2) se desarrolla un método que considera de manera explícita la dinámica con el que se detecta que el riesgo explica el 50% (aprox.) De la variabilidad de las primas del MIDE. El análisis de la cuestión (3) lleva a seleccionar la medida de volatilidad de Luce 1980 como la más adecuada para aproximar el riesgo, pues la que ayuda a prever de mejor manera los tipos de interés de ese mercado

Item Type:Thesis (PhD)
Additional Information:Tesis de la Universidad Complutense de Madrid, Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Departamento de Fundamentos del Análisis Económico II (Economía Cuantitativa), leída el 25-10-1999
Directors:
DirectorsDirector email
Flores de Frutos, RafaelUNSPECIFIED
Uncontrolled Keywords:Tipos de interés España Mercado financiero España Depósitos bancarios España
Subjects:Social sciences > Economics > Finance
Social sciences > Economics > Econometrics
Social sciences > Economics > Macroeconomics
ID Code:3634
Deposited On:17 May 2005
Last Modified:12 Mar 2013 13:23

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