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Reformas regulatorias y crisis de los modelos VaR.

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Stupariu, Patricia y Ruiz, Juan Rafael y Vilariño, Angel (2015) Reformas regulatorias y crisis de los modelos VaR. [ Working Papers; nº 03, 2015, ]

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URL Oficial: http://eprints.sim.ucm.es/37406


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https://www.ucm.es/icei/working-papersInstitución


Resumen

We analyse volatility spillovers in EMU sovereign bond markets. First, we examine the unconditional patterns during the full sample (April 1999-January 2014) using a measure recently proposed by Diebold and Yılmaz (2012). Second, we make use of a dynamic analysis to evaluate net directional volatility spillovers for each of the eleven countries under study, and to determine whether core and peripheral markets present differences. Finally, we apply a panel analysis to empirically investigate the determinants of net directional spillovers of this kind.


Tipo de documento:Documento de trabajo o Informe técnico
Palabras clave:Sovereign debt crisis; Euro area; Market Linkages; Vector Autoregression; Variance Decomposition
Materias:Ciencias Sociales > Economía > Crisis económicas
JEL:C53, E44, F36, G15
Título de serie o colección:Working Papers
Volumen:2015
Número:03
Código ID:37406
Depositado:29 Abr 2016 12:09
Última Modificación:21 Sep 2016 12:38

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