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Volatility spillovers in EMU sovereign bond markets

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Fernández-Rodríguez, Fernando y Gómez-Puig, Marta y Sosvilla-Rivero, Simón (2015) Volatility spillovers in EMU sovereign bond markets. [ Working Papers; nº 04, 2015, ]

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URL Oficial: http://eprints.sim.ucm.es/38218/


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https://www.ucm.es/icei/working-papersInstitución


Resumen

We analyse volatility spillovers in EMU sovereign bond markets. First, we examine the unconditional patterns during the full sample (April 1999-January 2014) using a measure recently proposed by Diebold and Yılmaz (2012). Second, we make use of a dynamic analysis to evaluate net directional volatility spillovers for each of the eleven countries under study, and to determine whether core and peripheral markets present differences. Finally, we apply a panel analysis to empirically investigate the determinants of net directional spillovers of this kind.


Tipo de documento:Documento de trabajo o Informe técnico
Palabras clave:Sovereign debt crisis; Euro area; Market Linkages; Vector Autoregression; Variance Decomposition
Materias:Ciencias Sociales > Economía > Crisis económicas
Ciencias Sociales > Economía > Econometría
Ciencias Sociales > Economía > Economía internacional
Ciencias Sociales > Economía > Finanzas
Ciencias Sociales > Economía > Integración económica
Ciencias Sociales > Economía > Mercados bursátiles y financieros
JEL:C53, E44, F36, G15
Título de serie o colección:Working Papers
Volumen:2015
Número:04
Código ID:38218
Depositado:22 Jun 2016 12:06
Última Modificación:20 Feb 2017 14:12

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