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El modelo CCAPM y el consumo de bienes duraderos : una primera aproximación para el mercado de valores español

Márquez de la Cruz, Elena (2004) El modelo CCAPM y el consumo de bienes duraderos : una primera aproximación para el mercado de valores español. [Working Paper or Technical Report]

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Official URL: http://eprints.ucm.es/6819/

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Abstract

El modelo de valoración de activos basado en consumo (CCAPM) ha sido objeto de diversos estudios empíricos para distintas economías, dando lugar al denominado enigma de la prima de riesgo que surge como consecuencia de la incapacidad del modelo para explicar las primas de riesgo observadas salvo que se consideren valores implausibles de los parámetros de preferencias de los agentes. Este trabajo deseamos analizar si el tipo de datos de consumo empleados en el contraste del modelo puede explicar los resultados anteriormente mencionados. Utilizando datos del mercado de valores español, analizaremos si la inclusión del consumo de bienes duraderos puede ayudar a mejorar los resultados empíricos del modelo CCAPM.

Item Type:Working Paper or Technical Report
Additional Information:Clasificación JEL: E44, G12
Uncontrolled Keywords:Mercado de valores, Consumo de bienes.
Subjects:Social sciences > Economics > Commerce
Series Name:Documentos de Trabajo de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Volume:2004
Number:03
ID Code:6819
Deposited On:30 Nov 2007
Last Modified:06 Feb 2014 07:51

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