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El modelo CCAPM y el consumo de bienes duraderos : una primera aproximación para el mercado de valores español

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Márquez de la Cruz, Elena (2004) El modelo CCAPM y el consumo de bienes duraderos : una primera aproximación para el mercado de valores español. [ Documentos de Trabajo de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales; nº 03, 2004, ISSN: 2255-5471 ]

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Resumen

El modelo de valoración de activos basado en consumo (CCAPM) ha sido objeto de diversos estudios empíricos para distintas economías, dando lugar al denominado enigma de la prima de riesgo que surge como consecuencia de la incapacidad del modelo para explicar las primas de riesgo observadas salvo que se consideren valores implausibles de los parámetros de preferencias de los agentes. Este trabajo deseamos analizar si el tipo de datos de consumo empleados en el contraste del modelo puede explicar los resultados anteriormente mencionados. Utilizando datos del mercado de valores español, analizaremos si la inclusión del consumo de bienes duraderos puede ayudar a mejorar los resultados empíricos del modelo CCAPM.


Tipo de documento:Documento de trabajo o Informe técnico
Información Adicional:

Clasificación JEL: E44, G12

Palabras clave:CCAPM; Consumo duradero.
Materias:Ciencias Sociales > Economía > Comercio
Título de serie o colección:Documentos de Trabajo de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Volumen:2004
Número:03
Código ID:6819
Depositado:30 Nov 2007
Última Modificación:19 Nov 2015 12:30

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