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Seasonal fluctuations and dynamic equilibrium models of exchange rate

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Jimenez-Martin, Juan-Angel y Flores de Frutos, Rafael (2004) Seasonal fluctuations and dynamic equilibrium models of exchange rate. [ Documentos de trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE); nº 13, 2004, ]

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URL Oficial: http://eprints.ucm.es/7727/


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Resumen

Most dynamic equilibrium models of exchange rate are not able to generate monthly time series with the typical properties of actual exchange rate. If the exogenous endowments in an equilibrium exchange rate model contain seasonal variations, then the exchange rate will as well. In this paper, we show how in this framework, seasonal preferences can help to remove seasonality of the exchange rate simulated time series.


Tipo de documento:Documento de trabajo o Informe técnico
Palabras clave:Exchange rate, Equilibrium model, Seasonality
Materias:Ciencias Sociales > Economía > Econometría
JEL:F31, F37, G15
Título de serie o colección:Documentos de trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE)
Volumen:2004
Número:13
Código ID:7727
Depositado:11 Mar 2008
Última Modificación:01 Dic 2017 13:46

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