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Factores comunes en la ETTI española: un análisis de corto y largo plazo

Benito Muela, Sonia (2005) Factores comunes en la ETTI española: un análisis de corto y largo plazo. [ Documentos de Trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE); nº 0510, 2005, ]

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Abstract

En este trabajo se aborda el estudio de factores comunes en la Estructura Temporal de Tipos de Interés (ETTI) de la deuda pública española. El objetivo del trabajo es determinar cuántas variables son necesarias para caracterizar su dinámica de desplazamiento, tanto en contextos de corto como de largo plazo. Los resultados obtenidos son interesantes por cuanto ponen de manifiesto la necesidad de utilizar un número distinto de variables según estemos interesados en explicar el comportamiento de la curva de tipos en horizontes de corto o de largo plazo.
Concretamente los resultados apuntan a que se necesitan dos variables para explicar los cambios de la ETTI en horizontes de largo plazo, y tres variables para resumir su dinámica en horizontes de corto plazo.


Item Type:Working Paper or Technical Report
Additional Information:

G11

Uncontrolled Keywords:Factores Comunes, ETTI, Gestión de Carteras
Subjects:Social sciences > Economics > Public finance
Series Name:Documentos de Trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE)
Volume:2005
Number:0510
ID Code:7906
References:

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Deposited On:20 May 2008
Last Modified:06 Feb 2014 07:56

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