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Previsión de rendimientos en la Bolsa de Madrid bajo la hipótesis de la eficiencia

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Flores de Frutos, Rafael (1992) Previsión de rendimientos en la Bolsa de Madrid bajo la hipótesis de la eficiencia. [ Documentos de trabajo de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales; nº 18, 1992, ]

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Official URL: http://eprints.ucm.es/26129/




Abstract

En este trabajo, bajo la hipótesis de eficiencia, se estudia el grado de previsibilidad de los rendimientos mensuales de la Bolsa de Madrid. Al mismo tiempo, se estudia la capacidad del Modelo de Mercados Eficientes, con tipos de interés variables, para explicar el comportamiento de las cotizaciones reales mensuales en dicho mercado. El bajo grado de previsibilidad de los rendimientos así como el aceptable comportamiento del Modelo de Mercados Eficientes, parecen apoyar la hipótesis de eficiencia en este mercado

Resumen (otros idiomas)

Under efficiency, this paper studies the predictability of monthly stocks returns in the Madrid stock Market. At the same time, the ability of the Efficient Markets Model to explain real stock prices is tested. Both, the low degree achieved in forecasting monthly stock returns and the good performance Showed by the Efficient Market Model support efficiency in that market

Item Type:Working Paper or Technical Report
Uncontrolled Keywords:Rendimientos en la Bolsa de Madrid, Modelo de Mercados Eficientes
Subjects:Social sciences > Economics > Stock exchanges
Series Name:Documentos de trabajo de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Volume:1992
Number:18
ID Code:26129
Deposited On:04 Jul 2014 10:57
Last Modified:04 Jul 2014 10:57

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