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Estimación recursiva de modelos lineales con restricciones entre los parámetros

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Terceiro Lomba, Jaime and Sotoca López, Sonia (1993) Estimación recursiva de modelos lineales con restricciones entre los parámetros. [ Documentos de Trabajo de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales; nº 16, 1993, ISSN: 2255-5471 ]

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Official URL: http://eprints.ucm.es/26271/




Abstract

En este artículo se demuestra que la estimación recursiva de un modelo de regresión con restricciones lineales puede llevarse aplicando el estimador estándar (por mínimos cuadrados recursivos) a partir de unas condiciones iniciales adecuadas. Las ventajas de este método con respecto a su alternativa (filtros de dimensión reducida) consisten en que 1) el mismo algoritmo puede utilizarse para estimar modelos con y sin restricciones y 2) la contrastación del cumplimiento de dichas restricciones puede llevarse a cabo recursivamente. Los desarrollos teóricos se complementan con un ejemplo, en el que se muestra cómo la aplicación de las técnicas de estimación recursiva proporciona una información valiosa acerca, de la estabilidad de los parámetros y del efecto de cada observación sobre las correspondientes estimaciones.

Resumen (otros idiomas)

In this paper we show that reeursive estimates of a linearly constrained model parameters can be obtained by initializing adequately the standard method (reeursive least squares). The advantage of this approach with regard to it alternative (reduced-dimension filters) are 1) the same algorithm can be used for estimating constrained and unconstrained models and 2) it allows a recursive constraint testing. The theoretical analysis is completed with an example, which shows how the reeursive estimation provides useful insights about the parameter stability and the effeet of each observation over the estimates.

Item Type:Working Paper or Technical Report
Uncontrolled Keywords:Condiciones iniciales; Estimación recursiva; Filtro de Kalman; Filtro de dimensión reducida; Restricciones lineales.
Palabras clave (otros idiomas):Initial conditions; Recursive estimation; Kalman filter; Reduced-dimension filler; Linear constraints.
Subjects:Social sciences > Economics > Econometrics
Series Name:Documentos de Trabajo de la Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales
Volume:1993
Number:16
ID Code:26271
Deposited On:11 Jul 2014 17:24
Last Modified:11 Jul 2014 17:24

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