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Testing for invertibility in a MA(1) process

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Flores de Frutos, Rafael and Jerez Méndez, Miguel (1997) Testing for invertibility in a MA(1) process. [ Documentos de Trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE); nº 19, 1997, ]

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Official URL: http://eprints.ucm.es/28401/


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https://www.ucm.es/icaeUNSPECIFIED


Abstract

In this paper we propase a test for detecting overdifferencing in a MA(1) process. Unlike the standard practice, we use invertibility as the null hypothesís to be tested. By so doing it is possible to use a standard likelihood ratio test with the standard X2 distribution. Simulation results indicate that its perfonnance is comparable to that of the best tests available in this literature.

Resumen (otros idiomas)

En este trabajo proponemos un test para detectar sobre diferenciación en un proceso MA(1). A diferencia de la práctica habitual, nuestra hipótesis nula es la de invertibilidad. Esto permite plantear un contraste de razón de verosimilitud con una distribución X2 estándar bajo la hipótesis nula. Los resultados de simulación indican que su comportamiento es comparable al de los mejores contrastes disponibles en la literatura.

Item Type:Working Paper or Technical Report
Uncontrolled Keywords:Nonstationarity; Overdifferencing; Time series; Unit-root test.
Subjects:Sciences > Mathematics > Stochastic processes
Series Name:Documentos de Trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE)
Volume:1997
Number:19
ID Code:28401
Deposited On:20 Feb 2015 17:06
Last Modified:20 Feb 2015 17:06

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