Universidad Complutense de Madrid
E-Prints Complutense

Aplicaciones del Filtro de Kalman a las calibraciones en modelos de ciclo real

Impacto

Descargas

Último año



Ruiz, Jesús (2000) Aplicaciones del Filtro de Kalman a las calibraciones en modelos de ciclo real. [ Documentos de Trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE); nº 02, 2000, ]

[img]
Vista previa
PDF
Creative Commons License
Esta obra está bajo una licencia de Creative Commons: Reconocimiento - No comercial - Compartir igual.

693kB

URL Oficial: http://eprints.ucm.es/29226/


URLTipo de URL
http://www.ucm.es/icaeSIN ESPECIFICAR


Resumen

Este trabajo tiene dos objetivos. El primero de ellos es aportar una generalización del filtro de Kalman a la estimación de modelos dinámicos con expectativas racionales formadas en el presente de variables endógenas futuras. El segundo es mostrar dos aplicaciones de este procedimiento en modelos estocásticos de crecimiento bajo el supuesto de expectativas racionales. En particular, se presenta, por un lado, una metodología para calibrar parámetros de estos modelos que resultan difíciles de estimar debido a la ausencia de datos en la economía real (por ejemplo, el coeficiente de aversión relativa al riesgo). El procedimiento que se presenta tiene la ventaja de la sencillez de su funcionamiento. Por otro lado, se utiliza el procedimiento de calibración para dar una medida objetiva de discriminación entre modelos, que permita resolver el problema de identificación de modelos observacionalmente equivalentes.

Resumen (otros idiomas)

This paper pursues two objectives. One is to generalize the Kalman Filter to dynamic models with rational expectations which include current expectations of future endogenous variables. A second objective is to illustrate two applications of this estimation procedure to stochastic rational expectations growth models. The first applications is a propasal to calibrate sorue parameters in tbese models whose estimation is difficult because of the lack of appropriate data (for example, the coefficient of relative risk aversion). In the second application, the previous calibration procedure is used to offer an objective measure which allows for discriminating among alternative models that have, in some aspects, a similar stochastic behaviour.

Tipo de documento:Documento de trabajo o Informe técnico
Palabras clave:Filtro de Kalman; Modelos econométricos.
Materias:Ciencias Sociales > Economía > Econometría
Título de serie o colección:Documentos de Trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico (ICAE)
Volumen:2000
Número:02
Código ID:29226
Depositado:16 Mar 2015 14:55
Última Modificación:16 Mar 2015 14:55

Descargas en el último año

Sólo personal del repositorio: página de control del artículo