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Un método de inicialización del filtrado para modelos en espacio de los estados con inputs estocásticos

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Casals Carro, José Manuel and Sotoca López, Sonia (1996) Un método de inicialización del filtrado para modelos en espacio de los estados con inputs estocásticos. [ Documentos de Trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico; nº 10, 1996, ]

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Official URL: http://eprints.ucm.es/30533/


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Abstract

En este trabajo se derivan las expresiones exactas de la media y varianza condicional del estado inicial de un modelo en espacio de los estados con inputs estocásticos, generalizando los resultados teóricos obtenidos por De Jong y Chu-Chun-Lin (1994). Se muestra que las condiciones iniciales exactas dependen del carácter estacionario o no estacionario del modelo y que las estimaciones finales de los parámetros son sensibles a la presencia de inputs estocásticos, siendo ésta una situación frecuente en Econometría.

Resumen (otros idiomas)

We derive exact expressions for the conditional mean and variance of the initial state of a state space system with stochastic inputs, under stationarity or nonstationarity. These results generalize those of De Jong and Chu-Chun-Lin (1994) and provide a useful initialization method to obtain maximum likelihood estimates of the model parameters. As final estimates are sensitive to initial conditions, the presence of stochastic inputs -a frequent situation ín Econometrics- should be considered when computing the mean and variance of the initial state.

Item Type:Working Paper or Technical Report
Uncontrolled Keywords:Procesos estocásticos; Varianza condicional.
Palabras clave (otros idiomas):Initial conditions; Stationarity; Kalman filter; Exact maximum likelihood; State space models.
Subjects:Social sciences > Economics > Econometrics
JEL:C32, C40
Series Name:Documentos de Trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico
Volume:1996
Number:10
ID Code:30533
Deposited On:08 Jun 2015 12:56
Last Modified:08 Jun 2015 12:56

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