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El modelo factorial de valoración de activos en el mercado europeo

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Ruiz Colás, Cristina (2017) El modelo factorial de valoración de activos en el mercado europeo. [Trabajo Fin de Grado]

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Abstract

Análisis de los rendimientos de 25 carteras de acciones europeas y comparación de los modelos de valoración CAPM y una variante del modelo de Fama y French de 5 factores. Estimación de los modelos mediante MCO y a través del método recursivo.
Este trabajo realiza la contrastación y análisis de una alternativa del modelo de factores de Fama y French en relación con el modelo CAPM. Tomando los datos del mercado europeo de acciones, lo que se pretende es comprobar la capacidad que posee cada uno de estos modelos para explicar correctamente la evolución de los rendimientos de una cartera determinada.
Se pretende examinar si la capacidad del modelo factorial para explicar los rendimientos es mejor que la de CAPM, considerando la importancia de otros factores de riesgo adicionales al mercado, como podrían ser el factor de tamaño o el de book-to-market.


Item Type:Trabajo Fin de Grado
Directors:
DirectorsDirector email
Robles Fernández, Mª Dolores
Uncontrolled Keywords:Análisis de rendimientos; Modelo de valoración CAPM; Modelo de Fama y French; Modelo factorial de valoración de activos; Mercado europeo.
Subjects:Social sciences > Economics > Econometrics
Social sciences > Economics > Finance
Social sciences > Economics > Stock exchanges
Título de Grado:Grado en Finanzas, Banca y Seguros
ID Code:47246
Deposited On:18 Apr 2018 12:53
Last Modified:18 Apr 2018 12:53

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