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Resource Dependence In Non-profit Organizations: Is It Harder To Fundraise If You Diversify Your Revenue Structure?

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Sacristán López de los Mozos, Ignacio and Rodríguez Duarte, Antonio and Rodríguez Ruíz, Óscar (2016) Resource Dependence In Non-profit Organizations: Is It Harder To Fundraise If You Diversify Your Revenue Structure? Voluntas, 27 (6). pp. 2641-2665. ISSN 0957-8765

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Official URL: https://doi.org/10.1007/s11266-016-9738-8



Abstract

This article explores how fundraising efficiency is affected by changes in diversification of revenues in non-profit organizations. It uses random effect regression and Arellano–Bond models to study this phenomenon in a sample of 10358 US non-profits during the 1997–2007 period. We find a negative impact on fundraising efficiency when NPOs alter their locus of dependence and change their pattern of diversification. This effect is impacted by organizational size and industry. Previous studies have suggested that income heterogeneity is associated with organizational stability and financial strength. Using a change (versus level) model of funding diversity, our work shows that increased diversification leads to a higher operational inefficiency that could be penalized by potential donors.

Resumen (otros idiomas)

El presente artículo explora cómo la eficiencia en la recaudación de fondos se ve afectada por cambios en la diversificación de los ingresos en organizaciones sin ánimo de lucro (NPO, por sus siglas en inglés). Utiliza la regresión de efecto aleatorio y los modelos de Arellano-Bond para estudiar este fenómeno en una muestra de 10358 organizaciones estadounidenses sin ánimo de lucro durante el perıodo 1997–2007. Encontramos un impacto negativo sobre la eficiencia en la recaudación de fondos cuando las NPO alteran su centro de dependencia y cambian su patrón de diversificación. Este efecto se ve afectado por el tamaño organizativo y la industria. Estudios previos han sugerido que la heterogeneidad de los ingresos está asociada a la estabilidad organizativa y a la fortaleza financiera. Utilizando un modelo de cambios (frente a niveles) de diversidad de la financiación, nuestro trabajo muestra que un aumento de la diversificación lleva a una ineficiencia operativa más elevada que podría ser penalizada por los potenciales donantes.

Item Type:Article
Uncontrolled Keywords:Diversification of revenues; Fundraising efficiency; Resource dependence
Subjects:Social sciences > Social service > Non-governmental organizations
Social sciences > Economics > Industrial management
ID Code:55434
Deposited On:27 May 2019 11:14
Last Modified:29 Jul 2019 10:08

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