Universidad Complutense de Madrid
E-Prints Complutense

A micro tale of a trade-off: Structural change versus balance of payments equilibrium in an Egyptian foreign investment project in Algeria
Micro relato de un trade-off: Cambio estructural versus equilibrio de balanza de pagos en un proyecto de inversión Egipcia en Argelia

Impacto

Downloads

Downloads per month over past year



Olivié Aldasoro, Iliana and Pérez, Aitor (2017) A micro tale of a trade-off: Structural change versus balance of payments equilibrium in an Egyptian foreign investment project in Algeria. Revista de Economia Mundial, 45 . pp. 161-188. ISSN 1576-0162

[img]
Preview
PDF
451kB


Abstract

Resource-rich economies can find themselves trapped in a dilemma over whether to prioritize processes of structural change or to preserve their balance of payments equilibrium. The objective of national development strategies to diversify the productive structure might reflect on the attraction of foreign direct investment projects, with a negative impact on net exports – therefore leading to current account deficits and increased needs of external financing. This article analyses this macroeconomic trade-off, through the particular case of one Egyptian direct investment in Algeria by way of a cable manufacturing company. The case study is conducted following a previously elaborated methodological framework for the study of the development effects of foreign direct investment (FDI).

Resumen (otros idiomas)

Las economías ricas en recursos naturales pueden verse atrapadas en un dilema: dar prioridad a los procesos de cambio estructural o preservar el equilibrio de la balanza de pagos. El objetivo, presente en diversas estrategias de desarrollo nacionales, de diversificar la estructura productiva puede pasar por la atracción de proyectos de inversión extranjera directa con un impacto negativo en las exportaciones netas –llevando por lo tanto a déficits por cuenta corriente y a una necesidad creciente de financiación exterior. Este artículo analiza este trade-off macroeconómico mediante el caso particular de una inversión directa egipcia en Argelia, en una empresa de manufactura de cableado. El estudio de caso sigue una metodología, previamente elaborada, para el análisis de los efectos en desarrollo de la inversión directa extranjera (IDE).

Item Type:Article
Uncontrolled Keywords:Foreign Direct Investment; Development; Algeria; Balance of Payments; Structural Change.
Palabras clave (otros idiomas):Inversión directa extranjera; Desarrollo; Argelia; Balanza de pagos; Cambio estructural.
Subjects:Social sciences > Economics > Economic development
Social sciences > Economics > Regional economics
ID Code:57214
Deposited On:03 Oct 2019 12:52
Last Modified:03 Oct 2019 12:52

Origin of downloads

Repository Staff Only: item control page