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Central American Economic Integration: An Introduction to the Study of Customs Union and Relations with the European Union

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2007
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Facultad de Ciencias Económicas y Empresariales, Universidad Complutense de Madrid
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This Working Paper focuses on the characteristics and challenges of the process of economic integration in Central America and it analyses the situation and alternatives of the existing customs union in the region. It also refers to the external relations of Central America, in particular with the European Union (EU), the USA (CAFTA) and Mexico (Plan Puebla Panama). In order to extend the analytical scope, Central American relations with the EU have been considered in the general context of the relations between Latin America and the EU (Group of Rio Dialogue). The Paper emphasizes the importance of strengthening economic integration and improving external relations of Central American countries. For this reasons, I suggest to establish a common budget in the region, with a revenue system based on national contributions and on the customs union incomes and an expenditure mechanism able to carry out structural projects. A common budget will reinforce the existing process of integration, will contribute to the improvement of the international insertion of Central American countries and will boost economic social development in the region.
Este documento de trabajo se centra en el estudio de las características y desafíos del proceso de integración centroamericana y analiza la situación y las alternativas de la unión aduanera existente en la región. También aborda las relaciones exteriores de Centro América, en particular con la Unión Europea (UE), los Estados Unidos (CAFTA) y México (Plan Puebla Panamá). Como ampliación del ámbito analítico tratado, las relaciones de Centro América con la UE se han contemplado desde el contexto general de las relaciones UE-América Latina (Diálogo del Grupo de Río). El documento enfatiza la importancia de reforzar la integración económica y mejorar las relaciones exteriores de las naciones centroamericanas. Por ello, se sugiere el establecimiento de un presupuesto común en la región, dotado de un sistema de ingresos basado en contribuciones nacionales y en los recursos procedentes de la unión aduanera, y provisto de un mecanismo de gasto capaz desarrollar proyectos estructurales comunes. Ese presupuesto común reforzaría el proceso de integración existente, mejoraría la inserción internacional de los países de Centro América e impulsaría el desarrollo económico y social en la región.
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