Impacto
Downloads
Downloads per month over past year
Casals Carro, José and Sotoca López, Sonia (1996) Un método de inicialización del filtrado para modelos en espacio de los estados con inputs estocásticos. [ Documentos de Trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico; nº 10, 1996, ]
Preview |
PDF
Creative Commons Attribution Non-commercial. 856kB |
Official URL: http://eprints.ucm.es/30533/
Abstract
En este trabajo se derivan las expresiones exactas de la media y varianza condicional del estado inicial de un modelo en espacio de los estados con inputs estocásticos, generalizando los resultados teóricos obtenidos por De Jong y Chu-Chun-Lin (1994). Se muestra que las condiciones iniciales exactas dependen del carácter estacionario o no estacionario del modelo y que las estimaciones finales de los parámetros son sensibles a la presencia de inputs estocásticos, siendo ésta una situación frecuente en Econometría.
Resumen (otros idiomas)
We derive exact expressions for the conditional mean and variance of the initial state of a state space system with stochastic inputs, under stationarity or nonstationarity. These results generalize those of De Jong and Chu-Chun-Lin (1994) and provide a useful initialization method to obtain maximum likelihood estimates of the model parameters. As final estimates are sensitive to initial conditions, the presence of stochastic inputs -a frequent situation ín Econometrics- should be considered when computing the mean and variance of the initial state.
| Item Type: | Working Paper or Technical Report |
|---|---|
| Uncontrolled Keywords: | Procesos estocásticos; Varianza condicional. |
| Palabras clave (otros idiomas): | Initial conditions; Stationarity; Kalman filter; Exact maximum likelihood; State space models. |
| Subjects: | Social sciences > Economics > Econometrics |
| JEL: | C32, C40 |
| Series Name: | Documentos de Trabajo del Instituto Complutense de Análisis Económico |
| Volume: | 1996 |
| Number: | 10 |
| ID Code: | 30533 |
| Deposited On: | 08 Jun 2015 12:56 |
| Last Modified: | 23 Jun 2020 09:14 |
Origin of downloads
Repository Staff Only: item control page
