Una aplicación del modelo de Tres Factores de Fama y French a empresas del IBEX 35

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Montes Hoyos, Oscar (2018) Una aplicación del modelo de Tres Factores de Fama y French a empresas del IBEX 35. [Trabajo Fin de Máster]

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Abstract

El estudio que se realiza en este Trabajo de Fin de Máster utiliza el Modelo de Tres Factores de Fama y French.
Se aplicará dicho modelo para las empresas que forman el IBEX 35 en un periodo de tiempo comprendido entre enero de 2008 y diciembre de 2017, es decir, un periodo temporal de 10 años.
El trabajo tiene dos objetivos principales:
1. Comprobar si se cumplen los supuestos de este modelo en el mercado español, más concretamente en el IBEX 35.
2. Comparar dicho modelo con el modelo CAPM, y observar cuál de ellos explica de mejor manera las rentabilidades de las empresas que cotizan en el IBEX 35.
Para ello, en primer lugar se explica el marco teórico de los modelos de valoración de activos, tanto la Teoría de Selección de Carteras de Markowitz como el modelo CAPM y el modelo APT.
En segundo lugar, se lleva a cabo una explicación detallada del modelo de Tres Factores de Fama-French, analizando la formulación matemática así como explicando las variables que forman dicho modelo y cómo se lleva a cabo su cálculo.
Además, se analizan los datos escogidos para realizar este trabajo y los resultados que obtenemos al aplicar tanto el Modelo CAPM como el Modelo de Tres Factores a las empresas del IBEX 35.


Item Type:Trabajo Fin de Máster
Directors:
Directors
Bel Durán, Paloma
Uncontrolled Keywords:Modelo de Fama y French; Modelo CAPM; IBEX 35; Modelo de tres factores.
Subjects:Social sciences > Economics > Business enterprises
Social sciences > Economics > Finance
Título del Máster:Máster Universitario en Finanzas de Empresa
ID Code:50176
Deposited On:22 Nov 2018 13:51
Last Modified:19 Dec 2018 09:55

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