Computability-Based Analysis of Market Predictability

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Isasa Martín, Carlos Ignacio (2022) Computability-Based Analysis of Market Predictability. [Trabajo Fin de Máster]

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Abstract

Financial markets are not often seen as computational systems but, what if we could treat them as one? What would their computational power be? Could we predict if prices are going to stabilize through other, more powerful, computational analysis? In this work we provide two different formal models of markets as computational systems and prove that both are Turing complete, strongly indicating that predicting price stabilization is not possible.

Resumen (otros idiomas)

Los mercados financieros no suelen analizarse como sistemas computacionales, pero ¿qué pasaría si pudiéramos tratarlos como uno? ¿Cuál sería su potencia computacional? ¿Podríamos predecir si los precios de un mercado se estabilizarán usando análisis computacionales más potentes? En este trabajo describiremos dos modelos formales de mercados como sistemas computacionales y de mostraremos que ambos son Turing completos, lo cual nos da una intuición fuerte de que predecir la estabilización en el precio no es posible.

Item Type:Trabajo Fin de Máster
Additional Information:

Trabajo de Fin de Máster en Métodos Formales en Ingeniería Informática, Facultad de Informática UCM, Departamento de Sistemas Informáticos y Computación, Curso 2021/2022.

Directors:
Directors
Rodríguez Laguna, Ismael
Uncontrolled Keywords:Economics, Financial markets, Computability, Turing Completeness
Palabras clave (otros idiomas):Economía, Mercados financieros, Computabilidad, Turing completitud
Subjects:Sciences > Computer science
Título del Máster:Máster en Métodos Formales en Ingeniería Informática
ID Code:75250
Deposited On:24 Oct 2022 15:57
Last Modified:07 Nov 2022 08:14

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